加密市场6月展望：ETH的Beta收益和政治Meme叙事

原文作者：雨中狂睡

大家好，六月展望来了。

在月度内容中，在做加法足够多之后，这次我想试试做减法的效果。只聊我对于未来行情趋势的思考以及具体事件的一些时间节点（催化剂）。

这轮周期似乎只有 memecoin 赌徒能够赚到钱。 $WIF 还好一点， $PEPE 的价格波动其实还蛮大的，真正吃到全程的人很少。基本面币也有表现优异的，但较少，就那么几个，比如 $PENDLE 。如果要评选年度热词，PVP 一定会是其中之一。

那要怎么做？

以下是我个人的一些想法：

1、基本面和社区

基本面重要么？我觉得很重要。

我认为当前基本面应该是指「引发市场注意力」的能力。现在的基本面与项目数据、筹码、社区粘性、营销/KOL 言论和叙事/催化剂以及是否能满足市场核心需求等指标息息相关。要更综合地去看一个标的。

比如 $PENDLE 。我个人认为 Pendle 在这几个方面的指标都很棒。在基本面和叙事的相关性层面，最初的上涨是因为 Pendle 迎合 LSD 叙事，今年 Pendle 又深度参与了 LRT 叙事，推动价格继续上涨。这种与叙事的配合让 Pendle 始终处于市场注意力的最前沿。即，当大家讨论或者有意向买入时，便会想到 Pendle。

Pendle 的社区我也有参与，Pendle 在社区粘性和产品教育上做得也不错。比如 @PendleIntern 这个账号就做得非常棒，对 Pendle 产品真正感兴趣的用户可以通过 Intern 这个账号来了解一些策略，从而制定更适合自己资金状况的计划。

营销层面我就不多聊了，Twitter 上对于 Pendle 的介绍有很多，大家可以搜搜看。一句话就可以总结这些营销内容：盲目喊单少，大多都是基于逻辑、数据和产品的短文、线程和 Print。

在做大多数标的时，我们都需要去参考这些指标。

2、信息传递

认清楚自己处在信息传递的第几层很重要。

3、市场情绪

学会观察市场情绪，具体方法的话，就是深入社区，观察社区成员/社区 KOL 发言，去 Twitter 看看那些聪明钱们在市场情绪高点/低点的发言。

可以建立一个独属于自己的信息流，观察关键时间节点的市场情绪。

回看一下 5 月初的市场情绪，是不是有那味了？

小 Tips：可以去抖音刷一下。

另外，记得观察自己的情绪起伏。

4、练习预测

在很多介绍 GCR 的文章中都有提及，这里不做过多赘述，大家可以搜搜看。

接下来再来聊聊相关我比较看好的标的：

一、ETH ETF

ETH ETF 伟大，无需多言。除加杠杆外，ETH 最好的 Beta 就是那些名字里带 ETH 的标的，比如 $ETHFI $ENS 。（ $ENA 我就不推荐了， $ETC 算一个吧，不过减产事件已经结束了）。 $LDO 我虽然有持仓，而且基本面、流通状况都挺好的，但考虑到它前段时间的表现，我就不做推荐了（即使最近这段时间有所回暖）。

当然，Pendle 同样如此。不过，我今年已经聊过很多次 Pendle 了，在这里就不多赘述。

Meme 的话，除了 $PEPE ，可以看看 $MOG ，这是海外喊的比较多的一个 Meme。

ETH DeFi 相关的话，我会考虑 $MKR 。 $MKR 未来的催化剂是：拆分+SubDAO（另外一个值得关注的点是，MakerDAO 和 Ethena 之间的合作）。

Beta 嘛，可以等 ETH 真正开涨了再追。

多聊几句 Layer 2 。

1、BaseChain

Base 上我埋伏了 $DEGEN ，至于能不能赚钱，还需要时间来印证。可以期待一下当 Coinbase 推出智能钱包后，BaseChain 会发生什么。对于长期能够为项目方带来现金流的项目，我们应时刻保持关注。

多关注 Base 链上的机会，比如其上的游戏板块（比方说 Aavegotchi）。Aavegotchi 基于 Base 构建的 Layer 3 将会在今年 Q2 推出主网。可能就在这个月了。

2、Arbitrum

Arbitrum 社区「 2 亿枚 ARB 游戏催化剂计划」提案投票应该要通过了。这件事对于 Arbitrum 的游戏生态（比如 TreasureDAO）肯定是利好。

$MAGIC 未来还有一个 Layer 3 的预期。4 月 22 日，TreasureDAO 已经推出 Layer 3 测试网，预计将于今年 Q3 推出主网，主网支持质押。

另外，Radiant 可能会受到 LayerZero 发币和 v3 升级（这个印象中已经炒了几次）的影响，有一个短期上涨的可能（我大概率不参与）。

二、AI

AI 板块只聊两个有确定日期催化剂的标的：

$FET

合并将会在 6.11/6.13 发生，之后会改名为 $ASI 。

$AR

$AO 相关信息将于 6.13 发布，参与者可以通过 $AR 来挖 $AO 。

我个人更看好 $AR 一些。

其他 AI 板块的币也有很多，就不一一复述了。AI 板块的市场情绪会根据外部环境的变化而变化。不过我不会考虑参与 $WLD 。

三、政治 Meme

链上的政治 Meme 我只参与了 $MAGA 。昨天在 35 的时候买入，准备再拿拿看。我会关注 7.11 的量刑听证会（川普的生日也快到了）。

CEX 上的政治 Meme 就是 $PEOPLE ，我会为 $PEOPLE 设置一个 10 亿美金的市值目标。

对于这种价格波动较大的代币，我的展望文章会有一些滞后性。因此，在看到 Trump 发声争夺 Crypto 选民，或者是 ETH ETF 意外通过等事件发生后，我们就应该意识到，政治将会成为市场主流叙事。更早的进入。

四、Solana 是否能够突破新高？

最初我的想法是， $SOL 可能会受到 $ETH 强势的影响（吸血）。

现在我改变了想法：Solana 作为 memecoin 赌场的属性在（参考那些名人 meme，大多数人都会选择在 Solana 上发行 memecoin），而当前市场对 memecoin 赌博是刚需。

因此我认为 $SOL 在这段时间中不会被吸血太多—— $ETH 和 $SOL 目前的人群已经被划分，玩 $SOL 的人也不会轻易迁移到 $ETH 上。反而 $ETH 上涨会拉高市场的预期，推动市场情绪走向高点，Solana 将会是受益者。

五、其他

1、Selfchain 主网

我在去年被这个标的（ $FRONT ）伤到了，不看。

2、Fantom Sonic

目前来看，Fantom 推出 Sonic 主网事件对于 $FTM 的炒作者而言是一个 Sell News。时刻关注一下 AC 后续的动作，链出来了，总得在上面搞点事情吧（我的期待）。

3、Uniswap「启动费用机制」投票

已推迟。原因可能是某 VC 在向 Uniswap 施压。我会对这个事情保持一定的关注（当吃瓜），但是 $UNI 大概率不会参与炒作。

4、 6 月同样是空投大月，需要注意一下风险。