A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性趋松。美国 10 月 CPI 数据超预期全面降温，跌至两年来最低水平，巩固了市场对美联储已经完成加息的预期，24 年 6 月降息的可能性超过 50%。美元指数周线下跌，美股市场周线上涨。加密市场表现使美股相形见绌。

二、全市场行情

市值排名前 100 涨幅榜：

本周 BTC 调整巩固，资本风险偏好逐渐转向山寨币。市场热点围绕 BTC 铭文、公链和次新股。次新股筹码结构较好，通常在行情后期发酵。大资金炒作公链，SOL 和 Cosmos 生态（KUJI、TIA、RUNE、INJ 等）表现相对亮眼。散户小资金炒作 BTC 铭文，数十倍上涨财富效应明显。

1. TIA：今年 ETH 生态主题是模块化和数据可用性。TIA 是 Cosmos 生态，目前主要用于 ETH 模块化。TIA 筹码洗盘比较彻底，空投已释放完毕，质押需要解锁 21 天。因此流通盘较小，适合被坐庄操盘。 2. FTT：是交易所 FTX 的平台币，消息面上 24 年下半年 FTX 交易所有望重启。已破产的 FTX 交易所持有大量 SOL 和 FTT，或有拉盘出货的动力。 3. DYDX： 原在 ETH 链，后转到 Cosmos 生态建设自己的交易公链。近期上线测试版主网，可以质押分红。但在 12 月将有 6 亿美元的大解锁，约为流通盘的一倍，或是解锁前释放利好拉盘，为机构退出提供流动性。

三、BTC 行情

1）链上数据

BTC 矿工收入大增。BTC 铭文上个月强劲卷土重来，将交易费用推至半年高点。距离 BTC 减半还有 150 多天，预计减半发生在 24 年 4 月底。

稳定币市值近两年来首次开始上涨，触底后连续几周上涨 1%。新的流动性不断流入市场，带动市场更加繁荣，山寨币出现普涨局面。

长期趋势指标 MVRV-ZScore 以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于 6 时，是顶部区间；当指标小于 2 时，是底部区间。MVRV 跌破关键水平 1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为 1.2，进入复苏阶段。

加密资产投资产品连续 7 周净流入，合计流入突破 10 亿美元大关。机构资金对加密市场的兴趣可能在 24 年大幅增长。

2）期货行情

期货资金费率：本周费率为正，多头情绪浓郁。市场在 BTC 费率在 11 月 12 日创下今年来最高费率后开始调整。费率 0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率 -0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。

期货持仓量：本周 BTC 总持仓量调整后小幅上涨，基本同步价格波动。

期货多空比：0.7。散户情绪偏空。散户情绪多为反向指标，0.7 以下比较恐慌，2.0 以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。

3）现货行情

市场保持强势，BTC 调整巩固后创下新高。美联储加息周期确认结束，新资金持续流入加密市场，引发山寨币繁荣。11 月的 BTC 现货 ETF 或被推迟，预计到真正通过反而可能利好出尽。

B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

二、各公链 TVL 占比情况

本周 TVL 整体下降 3 亿美金, 下跌 0.7% 左右。这周大盘先是迎来了大跌，随后又很快弥补了这个亏损。BTC 再次尝试突破 38000 但未能成功。本周 TVL，ETH 链上涨近 14%, SOLANA 链上涨超过 17%，在过去一个月内已上涨超过 81%。OP 链和 ARB 链均有 4% 和 5% 的上涨。主流公链均迎来 10% 以上的上涨。

三、各链协议锁仓量情况

1) ETH 锁仓量情况

2) BSC 锁仓量情况

3) Polygon 锁仓量情况

4)Arbitrum 锁仓量情况

5) Optimism 锁仓量情况

6) Base 锁仓量情况

四、ETH Gas Fee 历史情况

链上转账费用约为 $29.62， Uniswap 交易费用约为 $15.35，， OpenSea 的交易费用约为 $5.96。本周 Gas 用量以及交易费用大幅上涨。从 Gas 消耗来看, Uniswap 依旧占据头部位置, 占据整个市场的 12%。

五、NFT 市场数据变化

1）NFT-500 指数

2）NFT 市场情况

3）NFT 交易市场占比

4）NFT 买家分析

本周头部蓝筹项目地板价格有涨有跌，BAYC 上涨 1.2%，The Captainz 下跌 14%，CloneX 下跌 9%，值得注意的是 Sofa Maker 过去一周上涨 2854%，涨了接近 30 倍。过去一周 NFT 市场交易量大幅度下跌，但复购买家数量和首次购买 NFT 用户数量有一定幅度的增长。NFT 市场继续冷淡，复苏之际还未来到。

五、项目最新融资情况

六、投后动态

1）Mocaverse - NFT

Animoca Brands 旗下 NFT 系列 Mocaverse 宣布 Moca ID 第三阶段 Mint 将于美国东部时间 11 月 16 日 3:00 启动，所有符合条件的用户无需预约即可铸造「.moca」域名

2）Shardeum - Layer1

Shardeum 发推称，Sphinx Validator 1.7.2 已离线，开发者现正研究根本原因，计划在本周重新启动网络，并进行额外检查与修复。在新版本发布之前，节点运营商应关闭其节点。

七、其他相关

1）Foresight Ventures 以 7000 万美元估值收购 The Block 多数股权

Foresight Ventures 宣布收购加密媒体 The Block 的多数股权，该交易对 The Block 的估值为 7000 万美元。The Block 将继续作为一个独立的业务运营，并保持其现有的业务线。作为此次收购的一部分，Foresight Ventures CEO Forest Bai 将担任 The Block 董事会主席职务。此外，Foresight Ventures 合伙人 Tony Cheng 也将加入 The Block 董事会。Larry Cermak 继续担任 The Block CEO。

Foresight Ventures 将增强 The Block 的独特优势，目标是在确保其编辑和研究团队完整性的同时扩大其影响力。该收购交易已经完成，将有助于 Foresight 的媒体业务扩展到美国和欧洲市场，同时为 The Block 提供必要的资金来进军亚洲并扩大其产品组合。

2）BGX 宣布认购 7.1 亿港元 OSL 母公司 BC 科技集团新股

加密货币集团 BGX 对香港持牌虚拟资产交易所 OSL 母公司 BC 科技集团进行战略投资，认购金额约 7.1 亿港元的新股，这笔交易目前有待股东批准。

此前报道，OSL 母公司 BC 科技集团在香港联交所停牌，申请股份继续在香港联交所短暂停止买卖，以待公司就发行新股份（构成内幕消息）刊发公告。

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