BitMEX Alpha：Polymarket上的套利机会

原文作者：BitMEX

欢迎回到我们每周的期权交易策略分析。本期，我们将探讨一个有趣的套利机会，涉及 BitMEX 的期权市场和预测平台 Polymarket，通过结合买入价差策略和预测市场头寸，来进行套利。

市场情况

当前市场状况提供了一个有吸引力的套利机会：

BitMEX 期权市场（12 月 20 日到期）：

• $ 3, 850 看涨期权：1 份合约的价格为$ 75.9 

• $ 3, 950 看涨期权：1 份合约的卖出价格为$ 32.5 

  Polymarket（12 月 20 日到期）：

  • ETH 在 12 月 20 日是否会高于$ 3, 900 的"否"合约价格为 57 美分。

  • $ 25 的头寸如果成功，预计利润为**$ 44.98**（回报率为 75.4% ）。

    套利策略

    该策略结合了 BitMEX 期权和 Polymarket 的头寸。以下是详细的策略分解：

    BitMEX 价差期权：

    • 买入 1 份 ETH 20 Dec $ 3850 看涨期权

    • 卖出 1 份 ETH 20 Dec $ 3950 看涨期权

      Polymarket 头寸：

      • 买入$ 25 的"否"合约，以 46 美分的价格购买 ETH 低于$ 3, 900 的合约。

      • 潜在回报：如果 ETH 在 12 月 20 日保持低于$ 3, 900 ，则预计回报为$ 44.09 。

        利润场景

        风险考虑因素

        日历风险：BitMEX 期权将于 12 月 20 日 08: 00 UTC 到期，而 Polymarket 头寸在 12 月 20 日 12: 00 ET（中午）结算。 由于这两者之间存在 4 小时的差距，因此需要密切关注价格波动，因为它们可能会影响盈利情况。

        流动性风险：确保两个市场都有足够的流动性。注意买卖差价和执行成本，这些因素可能会影响最终的盈利计算。

        市场波动性：高波动性可能影响期权的溢价。监控隐含波动率的变化，并根据市场情况调整头寸大小。

        总结

        这个策略提供了一有意思的套利方式，结合了 BitMEX 期权和 Polymarket 的头寸。通过使用期权价差，我们创建了一个具有多个盈利场景和明确风险参数的策略。

        考虑到当前市场定价，这个套利机会看起来特别有吸引力。然而，正如往常一样，谨慎的头寸调整和风险管理至关重要。要密切监控两个市场的动态，并准备在市场条件变化时调整头寸，以最大化盈利。