原文作者：Peter Schroeder 原文编译：Yuliya，PANews 在互联网诞生之前，个人电脑已经展现出其革命性的力量。上世纪 90 年代，个人电脑的普及彻底改变了人们处理日常任务的方式，显著提升了工作效率和生活质量。然而，尽管这些计算机具备强大的功能，但它们仍然是相互隔离的独立系统，其能力局限于封闭的环境之中。 互联网的出现彻底改变了这一格局。计算机突然获得了连接浩瀚信息世界和全球用户网络的能力。这些原本独立的机器转变成了通向无限可能的门户，实现了全球范围内的即时通信、协作和知识共享。这项突破性的创新最终塑造了当今这个科技驱动的现代社会。 当下，货币正在经历类似的历史性转折。传统上，货币主要承担着交换媒介、价值储存和计价单位三大基本功能。而随着稳定币的出现，货币开始获得互联网的所有优势，并为 AI 代理的崛起创造了条件。正如业内专家 Nic Carter 所说："稳定币就是金融领域的星链(Starlink)"。 稳定币的市值现已达到 2000 亿美元，每月处理着数万亿美元的交易。通过结合法币的稳定性和数字资产的可编程性，稳定币已经成为互联网原生货币的基础设施，为全球去中心化金融系统打开了新的可能性。 人工智能为这个新货币系统注入了智能要素。AI 代理能够： 分析海量数据 预测市场走势 实现前所未有规模的自动化操作 当这种智能与稳定币提供的无缝价值转移相结合时，一个全新的可能性世界被打开。例如，投资者可以利用 AI 对全球金融数据进行实时分析，同时借助稳定币进行即时、安全的交易执行。 稳定币和 AI 的结合创造了一个高效、智能的新型金融生态系统。AI 不仅能够自主分析数据、执行任务，还能与区块链协议直接交互，这不是简单的金融流程自动化，而是对传统金融体系的根本性变革。 稳定币为 AI 代理提供了所需的可扩展性和可靠性，使其能够自主运作。 自 2014 年问世以来，稳定币已处理超过 60 万亿美元的交易量，目前约占链上交易总量的一半。 虽然稳定币已找到明确的产品市场契合点，并为 AI 代理的发展做好准备，但其应用场景将会分阶段逐步展开。正如 Robbie Petersen 在《加密货币在代理经济中的角色》一文中所述，这一进程将经历三个明显的阶段： 目前最接近这一阶段。例如，Perplexity 最近推出的购物功能使代理能够代表用户进行购买。虽然尚未整合稳定币功能，但这类特性的全面推出已为期不远。 正如 Social Capital 创始人 Chamath Palihapitiya 所说："AI 是无情的，因为它不带感情。它不会被一顿牛排晚餐所打动，不会被带去看篮球比赛，也不会被 CEO 说服。它只是一个查看 API 端点、编写代码来完成任务的代理。"这表明 AI 代理会选择最易访问、最高效的系统，而不受营销、商务开发等人为因素的影响。Crossmint 正在构建工具，以便 AI 代理能够利用 USDC 等稳定币。 这一阶段正在快速发展。根据 Delphi Digital 研究员 Robbie 的观点，这一阶段的特征是 AI 代理能够自主发起与人类的交易。这种趋势已经在特定领域显现，包括 AI 交易系统执行交易、智能家居系统根据分时电价购买电力，以及自动化库存管理系统基于需求预测进行补货等。 MEV（最大可提取价值）机器人是这一阶段的典型代表。在过去三年中，这些机器人利用稳定币处理了超过 4.3 亿美元的交易量，完成了近 2 亿笔交易。 MEV 机器人是一种自动化程序，能够识别并利用区块链交易中的套利、清算和抢先交易等机会。传统的 MEV 机器人基于规则算法运作，通过预设策略监控交易池、执行交易并重排交易顺序来获取利润。 这些机器人运用机器学习技术来预测市场趋势、优化交易布局，并能实时适应市场变化，展现了加密货币代理的技术进步。在这个过程中，稳定币扮演着关键角色，为机器人提供了执行高频、低风险策略所需的稳定性和流动性。 这种机器人的日益复杂化反映了一个更广泛的趋势：AI 代理、机器人和自动化系统正在区块链生态系统中占据主导地位。MEV 机器人的成功仅是稳定币规模化应用的一个例子，但它清晰地展示了 AI 代理和机器人如何开始广泛影响市场运作。这种影响力的扩大预示着加密货币市场正在进入一个更加自动化和智能化的新时代。 这一阶段已现端倪。今年 8 月，Coinbase 首次孵化了使用 USDC 进行的 AI 对 AI 交易。 正如 Coinbase CEO Brian Armstrong 所说："AI 代理虽然无法开设银行账户，但可以拥有加密货币钱包。它们现在可以在 Base 上使用 USDC 与人类、商家或其他 AI 进行即时、全球化、免费的交易。" 稳定币为 AI 代理提供了高效、流动性强且无许可的交易媒介，而 AI 则为区块链运营注入智能要素，实现更智能、更快速、更高效的系统。AI 对 AI 交易的影响将会深远而广泛，这一领域的发展值得持续关注。 目前，稳定币最具吸引力的应用场景之一是可编程流动性，使 AI 代理能够即时访问和部署资金。2024 年至今，全球 DeFi 市场的交易量已超过 1.3 万亿美元，其中稳定币占据了相当大的流动性份额。 像 Velodrome 和 Aerodrome Finance 这样的公司正在通过引入投票托管（ve）代币模型来创新自动做市商（AMM）机制，促进社区驱动的流动性分配。通过整合 Optimism 和 Base 等 Layer 2 网络，该模型确保了资金部署的效率和可扩展性。 AI 可以通过实现可编程流动性，根据市场条件和用户行为动态优化资金池分配、费用结构和奖励，从而提升稳定币流动性供应的效率和适应性。 这些发展推动了 DeFi 市场的持续增长。根据 VanEck 的预测，到 2025 年，DeFi 将创下新高，DEX 交易量将达到 4 万亿美元，总锁仓价值将达到 2000 亿美元，这主要得益于 AI 相关代币、面向消费者的 dApp 和代币化资产推动的流动性和采用。 跨境支付是稳定币和 AI 代理另一个具有巨大潜力的领域。2023 年全球汇款市场规模达到 8830 亿美元，预计到 2025 年将增长至 9130 亿美元。传统汇款存在手续费高（全球平均约 6% ）和处理时间长（可能需要数天）的问题。稳定币凭借即时结算和极低成本的优势，正在颠覆这一市场。当与 AI 代理结合时，这一过程变得更加无缝：AI 代理可以分析汇率、识别最具成本效益的路线并自主执行转账。 正如 Circle 联合创始人 Jeremy Allaire 在香港 Circle 论坛上所讨论的，稳定币因其专注于可编程性、信任和透明度，成为 AI 代理最理想的工具。它们在链上提供不可篡改的交易记录，确保 AI 代理的行为可审计和验证。这种可编程信任对于连接人类和机器经济至关重要。 由这种稳定、可编程的流动性支持的 AI 代理，正在将这些交易转变为更智能、更快速、更具成本效益的工作流程。从优化 DeFi 策略到自动化全球商务，稳定币和 AI 代理之间的协同作用正在升级价值在系统间流动的方式。 随着 AI 驱动的经济活动份额不断增加，稳定币正在成为这一转型的关键基础设施。其稳定性、速度和可访问性使其成为 AI 代理的理想货币载体，推动着更智能、更高效、更包容的金融系统的形成。 稳定币驱动的 AI 代理通过简化复杂的金融任务，使任何有互联网连接的人都能参与其中。用户只需与 AI 代理对话，就能创建钱包并使用稳定币进行交易，而无需了解金融的所有复杂性。例如，缺乏专业金融知识的人可以将任意金额的投资组合管理委托给 AI 代理，通过 DeFi 获得稳定币收益。用户看到的只是一个基于美元的稳定储蓄账户在产生被动收入。 这些代理可以自动重新平衡投资、优化收益，甚至获取贷款，在后台降低参与去中心化金融的门槛，同时展示简单的用户界面。这对金融普惠具有深远影响，特别是在传统银行服务覆盖有限的地区。 在支付领域，效率提升的优势已经开始显现。2023 年，全球支付行业处理了 1.8 千万亿美元的交易额，产生了 2.4 万亿美元的收入，主要来自手续费。 AI 代理通过自动化交易和决策过程降低了金融工作流程的摩擦。借助稳定币近乎零的交易成本，AI 代理可以减少这种"支付税"，为企业和消费者提供更快速、更经济的交易方式。 更令人兴奋的是新经济模式和市场的创造。随着 AI 代理使用稳定币自主交易，全新的产业和生态系统正在涌现，机器对机器的经济（自主设备和系统直接交换价值）正在成为现实。这有潜力显著提高全球经济生产力，减少效率损失并消除中介环节，释放可用于增长和创新的资源。 稳定币和 AI 代理的融合正在改变价值流动的方式，实现前所未有的快速、智能和高效的自主经济系统。 随着生态系统的发展，稳定币将继续作为这场革命的支柱，为 AI 代理的繁荣提供必要的稳定性和流动性。当可编程货币遇到智能自动化时，这仅仅是可能性的开始，未来的机遇与数字经济本身一样广阔。稳定币的三阶段演进
第一阶段：人机交互（现在）
第二阶段：机人交互（新兴）
第三阶段：机器对机器交互（未来）
稳定币与 AI 驱动应用场景的完美契合
可编程流动性
跨境支付
未来展望